Qualitas Equity Funds SGEIC, S.A. (“Qualitas Funds” o “Qualitas”), la plataforma de inversión de capital privado con sede en Madrid que ofrece oportunidades de inversión de fondos de fondos, de coinversión directa y de NAV financing en el lower-middle market europeo a más de 1.300 inversores tanto altos patrimonios (UHNW), como family offices e inversores institucionales, hoy ha anunciado que ha llegado a un acuerdo para ser adquirida por P10, Inc. (NYSE: PX). Qualitas Funds cuenta con 1.000 millones de euros en activos bajo gestión (AUM) y una sólida trayectoria prevista de crecimiento de AUM. Se fundó en 2014 y es propiedad al 100% de sus socios directores y cofundadores, Eric Halverson y Sergio García.

«Estamos encantados de unirnos al diversificado ecosistema de mercados privados de P10», dijeron Halverson y García. «Luke y su equipo están construyendo la firma líder mundial en el mercado privado enfocada en middle and lower-middle market, y esperamos trabajar estrechamente con ellos para generar un crecimiento acelerado y ofrecer un valor continuo a nuestros clientes». «Esta transacción es el resultado de una larga relación con P10 y fortalecerá nuestras relaciones existentes con RCP Advisors y Hark Capital a medida que buscamos lanzar estrategias y vehículos adicionales que satisfagan las demandas de los inversores globales que buscan acceder a una gama completa de oportunidades en el middle y lower-middle market.»

«La adquisición de Qualitas Funds establece una presencia europea y aumenta significativamente la base de inversores de P10, posicionándonos como una firma líder global de mercados privados multi-estrategia centrada en el middle y lower middle market», dijo Luke Sarsfield, presidente y consejero delegado de P10. «Eric, Sergio y su brillante equipo han construido una firma increíble con un fuerte rendimiento y una base inversora fiel. Nuestros responsables de estrategia conocen y trabajan junto al equipo de Qualitas Funds desde hace más de una década. Comparten nuestra cultura centrada en el cliente y nuestra dedicación a servir a los clientes con las mejores oportunidades de inversión y de difícil acceso segmento medio y medio-bajo del mercado.»

Visión general de la transacción

P10 ha acordado adquirir el 100% de las acciones de Qualitas Funds y el 100% de sus ingresos por comisiones. La operación no incluye la comisión de éxito devengada por los fondos de Qualitas Funds existentes.

Sergio García y Eric Halverson, junto con el equipo senior de Qualitas Funds, pasarán a ser accionistas de P10.

Qualitas Funds seguirá siendo gestionada por sus actuales socios gestores, que mantendrán el control de sus operaciones diarias, incluidos los procesos de inversión y del comité de inversión, y se están estableciendo acuerdos de empleo con cada socio gestor. 

Se espera que la transacción se cierre en los próximos meses, sujeta a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones regulatorias, incluida la aprobación de la CNMV española. Para más información sobre la operación, visite la sección de relaciones con inversores de la página web de P10, donde encontrará una presentación para inversores, o acceda a los archivos de la empresa en la página web de la SEC.

 Kirkland & Ellis LLP y Pérez-Llorca Abogados, S.L.P. actúan como asesores legales de P10. Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, S.L.P. actúa como asesor legal de Qualitas Funds.

Acerca de Qualitas Funds

Qualitas Funds es una plataforma de inversión en mercados privados con sede en Madrid que ofrece oportunidades de inversión de fondos de fondos, fondos de coinversión directa y NAV financing en el lower-middle market a más de 1.300 inversores entre UHNW, family offices e institucionales. A 30 de junio de 2024, la empresa tiene aproximadamente 1.000 millones de euros en activos bajo gestión. Visite www.qualitasfunds.com.

Acerca de P10

P10 es un proveedor líder de soluciones para mercados privados de múltiples clases de activos en el sector de la gestión alternativa de activos. La misión de P10 es proporcionar a sus inversores un acceso diferenciado a un amplio conjunto de soluciones de inversión que responden a sus diversas necesidades de inversión dentro de los mercados privados. A 30 de junio de 2024, P10 contaba con una base de inversores global de más de 3.700 inversores en 50 estados, 60 países y seis continentes, que incluye algunos de los mayores fondos de pensiones, dotaciones, fundaciones, pensiones corporativas e instituciones financieras del mundo. Visite www.p10alts.com. 

Limitaciones de propiedad

El Certificado de Constitución de P10 contiene ciertas disposiciones para la protección de los beneficios fiscales relativos a las pérdidas netas de explotación de P10. Dichas disposiciones generalmente anulan las transferencias de acciones que darían lugar a la creación de un nuevo accionista del 4,99% o que darían lugar a que un accionista existente del 4,99% adquiriera acciones adicionales de P10.